Em um cenário econômico já desafiador, caracterizado por taxas de juros elevadas e incertezas macroeconômicas, a alta do IOF adiciona uma camada extra de complexidade e custo ao acesso a capital.

Para quem depende de financiamento para investir em máquinas, equipamentos ou modernizar a operação, a pergunta agora é inevitável: ainda vale a pena financiar diante dessa nova carga tributária?

 

O que mudou com o IOF em 2025?

A medida do STF manteve o decreto que elevou as alíquotas do IOF para pessoas jurídicas, afetando diretamente financiamentos empresariais de curto, médio e longo prazo. As novas alíquotas variam conforme o tipo de operação e o regime tributário da empresa.


Para empresas do Simples Nacional

Antes, a cobrança máxima obedecia ao limite de 0,88% ao ano. Com o restabelecimento do decreto, as empresas do Simples Nacional serão taxadas em até 1,95% ao ano, e a alíquota diária passou de 0,00137% para 0,00274%.

Para empresas do Lucro Real

As empresas enquadradas no regime de Lucro Real também são afetadas pelo aumento da alíquota diária de 0,0041% para 0,0082%, com um adicional de 0,38% sobre o valor total da operação.

Para ilustrar o impacto, consideremos um financiamento de R$ 100.000,00 para uma empresa, com prazo de 12 meses. Antes do aumento, o IOF total seria significativamente menor. Com as novas alíquotas, chegamos ao seguinte resultado:
 

  • Alíquota Adicional: R$ 100.000,00 x 0,38% = R$ 380,00
  • Alíquota Diária: R$ 100.000,00 x 0,0082% x 365 dias (aproximadamente) = R$ 2.993,00
  • IOF Total (aproximado): R$ 380,00 +  R$ 2.993,00 =  R$ 3.373,00

 

Este exemplo simplificado demonstra que o custo do IOF em um financiamento de R$ 100 mil pode chegar a quase R$ 3.373,00, um valor que, somado aos juros e outras taxas, eleva consideravelmente o custo final do crédito para as empresas.

Impacto real nas operações financeiras

O aumento do IOF não é apenas um acréscimo percentual; ele se traduz em um impacto direto e significativo no custo de capital das empresas. Em um cenário onde a busca por eficiência e otimização de recursos é constante, qualquer elevação nos custos de financiamento pode comprometer a saúde financeira e a capacidade de crescimento das Pequenas e Médias Empresas (PMEs).

Custo de Capital e Liquidez

O IOF incide sobre diversas operações de crédito, como empréstimos, financiamentos e operações de câmbio. Com o aumento das alíquotas, o custo efetivo dessas operações se eleva, tornando o capital mais caro para as empresas. Isso afeta diretamente a liquidez, pois uma parcela maior dos recursos é destinada ao pagamento de impostos, reduzindo o capital de giro disponível para investimentos essenciais.

Investimento em Novos Equipamentos e Expansão

Para empresas que planejam investir em novos equipamentos ou expandir suas operações, o aumento do IOF representa um obstáculo adicional. O financiamento, que muitas vezes é a principal via para essas aquisições, torna-se menos atrativo.

Antes de financiar, vale refletir:
 

  • A carga tributária aumentou.
  • O risco de endividamento cresceu.
  • O custo do dinheiro ficou ainda mais alto.
  • A previsibilidade financeira foi comprometida.

 

Por isso, é fundamental analisar modelos de aquisição mais estratégicos, que não pressionem o caixa ou limitem o crescimento.

Locação: a solução econômica com isenção de IOF e diversos benefícios

Ao contrário do financiamento, a locação de equipamentos é isenta de IOF, o que representa uma economia direta e significativa logo na contratação. Além disso, o modelo oferece outras vantagens importantes para empresas que querem escalar com segurança:
 

  • Mensalidades fixas e sem entrada.
  • Sem registro de dívida no Bacen. 
  • Benefícios fiscais OPEX – para empresas enquadradas no Lucro Real
  • Flexibilidade contratual para atualizar ou expandir o parque tecnológico.


Sua empresa vai continuar financiando com mais impostos ou buscar uma forma mais inteligente de investir?

O aumento do IOF em 2025 deixou claro: financiar está mais caro, mais burocrático e menos previsível. Para empresas que buscam liquidez, eficiência e crescimento sustentável, a locação surge como uma solução moderna, econômica e segura.

A grenke está pronta para apoiar sua empresa nessa transição. Fale com nossos consultores e descubra como investir com inteligência, economia e sem comprometer o seu caixa.